Film jest mrocznym, współczesnym i wysoce oryginalnym odniesieniem do klasycznego opowiadania "Piotruś Pan". W tej wersji Piotruś jest małoletnim przestępcą, Dzwoneczek jest uzależniona od alkoholu i narkotyków, Wendy Darling oraz jej bracia Michael i John są adoptowanymi dziećmi bogatych i znanych osób, którzy nie troszczą sie o nikogo poza sobą.
Piotruś i Dzwoneczek przenoszą nieszczęśliwe rodzeństwo do Nibylandii (Neverland), podupadłego wesołego miasteczka, zaludnionego przez drag queens, narkomanów, prostytutki i innych ludzi z "pobrzeża". Park prowadzi groźny Kapitan Hook, dozorca znany ze swoich sadystycznych seksualnych zachowań.
Kiedy Piotruś coraz bardziej zagłębia się w jego fantastyczny świat, a Wendy przyjmuje niechcianą rolę matki zagubionych dusz w Nibylandii, opowieść staje się tragicznym rozmyślaniem nad straconą młodością i pokonaną niewinnością.